Estratégia de negociação Turtle Trading no Forex
O experimento da tartaruga, também conhecido como o experimento dos “turtle traders”, foi conduzido por Richard Dennis e William Eckhardt em 1983 para determinar se a negociação poderia ser ensinada. Dennis, um trader de commodities bem-sucedido, acreditava que negociar é uma habilidade que pode ser aprendida, enquanto Eckhardt acreditava ser um talento com o qual as pessoas nascem.
Pontos principais
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O experimento Turtle Trading conduzido por Richard Dennis e William Eckhardt foi um sucesso retumbante.
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A eficácia do sistema Turtle Trading tem sido questionada nos mercados modernos devido às condições em constante mudança.
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O sistema Turtle Trading baseia-se na compra de uma ação ou contrato quando ocorre o rompimento e na venda rápida quando o preço recua ou cai.
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O sistema Turtle Trading é amplamente reconhecido como uma das estratégias de acompanhamento de tendências mais populares.
O experimento da estratégia Turtle Trading
No início da década de 1980, Richard Dennis, um trader de sucesso, acreditava que qualquer um poderia ser ensinado a negociar nos mercados futuros, mas seu sócio, William Eckhardt, discordava.
Para encerrar o debate, Dennis montou um experimento para ensinar suas regras de negociação a um grupo de pessoas e fazer com que elas negociassem com dinheiro real. Dennis deu aos traders seu próprio dinheiro para negociar, e eles foram chamados de “turtles” em homenagem às fazendas de tartarugas que Dennis havia visitado em Singapura. O treinamento durou duas semanas e pôde ser repetido, e Dennis acreditava que poderia cultivar traders de forma tão rápida e eficiente quanto as tartarugas eram cultivadas em fazendas.
Encontre as tartarugas
A fim de testar suas ideias, Dennis anunciou no The Wall Street Journal para encontrar aspirantes a traders dispostos a aprender e aplicar suas regras de negociação com dinheiro real. Entre milhares de candidatos, apenas 14 foram selecionados para o primeiro programa “Turtle”. O processo seletivo não foi totalmente divulgado, mas envolveu um questionário com perguntas de verdadeiro ou falso, algumas das quais são apresentadas a seguir:
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É possível conseguir grandes lucros no trading comprando quando os preços estão baixos após um declínio substancial.
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Não é necessário acompanhar todas as cotações do mercado ao negociar.
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Seguir as opiniões de outros traders no mercado pode ser útil.
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Se alguém tiver $10.000 para arriscar, deve arriscar apenas $2.500 em cada negociação.
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Ao iniciar uma negociação, é fundamental ter um plano de saída claro em caso de perdas.
De acordo com o método Turtle, 1 e 3 são falsos; 2, 4 e 5 são verdadeiros.
Como usar a estratégia de negociação Turtle?
O experimento Turtle Trading tinha regras específicas que eram ensinadas aos traders, enfatizando uma abordagem de acompanhamento de tendências. O princípio-chave era seguir a filosofia “a tendência é sua amiga”, o que significa comprar futuros que estão rompendo para o lado ascendente das faixas de negociação e operar vendido nos rompimentos para o lado descendente. Um exemplo dessa abordagem foi comprar novas máximas de quatro semanas como sinal de entrada. Uma estratégia típica de Turtle Trading é ilustrada na Figura 1.
Uma negociação lucrativa em novembro de 1979 foi obtida com a compra de prata em um intervalo de 40 dias, conforme ilustrado na Figura 1.
Essa negociação específica foi iniciada com base em uma nova máxima de 40 dias e encerrada quando o preço fechou abaixo da mínima de 20 dias. Os parâmetros exatos usados por Dennis foram mantidos em sigilo por muito tempo e agora são protegidos por vários direitos autorais. No livro de Michael Covel “The Complete TurtleTrader: The Legend, the Lessons, the Results” (2007), ele fornece alguns insights sobre as regras específicas:
- Tome decisões de negociação com base nos preços, em vez de confiar em informações de comentaristas da televisão ou do jornal.
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Seja flexível ao definir os parâmetros para os seus sinais de compra e venda. Faça experiências com diferentes parâmetros em diferentes mercados para descobrir o que funciona melhor para você.
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Planeje sua estratégia de saída ao mesmo tempo em que planeja sua estratégia de entrada. Determine quando realizar lucros e quando reduzir as perdas.
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Use o Average True Range para calcular a volatilidade e ajuste o tamanho da sua posição de acordo. Assuma posições maiores em mercados menos voláteis e reduza sua exposição aos mercados mais voláteis.
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Nunca arrisque mais de 2% de sua conta em uma única negociação.
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Esteja preparado para enfrentar drawdowns significativos se quiser obter retornos substanciais.
Funcionou?
O sistema de negociação Turtle desenvolvido por Dennis foi um sucesso retumbante, com suas tartarugas treinadas pessoalmente ganhando mais de $175 milhões em um período de cinco anos. O sistema provou que qualquer pessoa, inclusive os iniciantes, pode aprender a negociar com sucesso. Ainda hoje, o sistema continua funcionando bem e, se alguém seguisse as regras originais do sistema, começando com $10.000 no início de 2007, teria terminado o ano com $25.000.
Os traders individuais também podem aplicar as regras básicas do sistema de negociação Turtle às suas próprias práticas, que envolvem comprar nos rompimentos e fechar negociações quando os preços se consolidam ou revertem. Os mesmos princípios se aplicam a negociações curtas porque os mercados experimentam tendências de alta e de baixa. Embora qualquer prazo possa ser usado para o sinal de entrada, o sinal de saída precisa ser significativamente mais curto para maximizar as negociações lucrativas.
Entretanto, a desvantagem do Turtle Trading é significativa e não pode ser ignorada. Os drawdowns são esperados em qualquer sistema de negociação, mas tendem a ser especialmente profundos nas estratégias de acompanhamento de tendências. Isso se deve em parte ao fato de que a maioria dos rompimentos tendem a ser movimentos falsos, resultando em um grande número de negociações malsucedidas. Assim, os profissionais alertam os traders que esperem estar corretos em apenas 40%%-50% do tempo, além de se prepararem para grandes drawdowns.
Conclusão
Em conclusão, a estratégia de negociação dos turtles é uma história lendária de como um grupo de não traders aprendeu a negociar com sucesso seguindo regras específicas. Ela destaca a importância de se ter um conjunto bem definido e comprovado de critérios para conseguir maiores retornos. No entanto, a taxa de sucesso dessa estratégia não é significativamente maior do que o acaso, portanto, os traders devem decidir por si mesmos se irão adotá-la ou não. Como acontece com qualquer estratégia de negociação, é fundamental realizar pesquisas e análises completas antes de tomar decisões de investimento.